分红险，曾经名声最臭的保险。
现在，摇身一变成了香饽饽。
意料之中，毕竟它的分红收益很吸引。
尤其分红型增额寿，2.3%左右保底+1.4%左右分红。
这不比2.9%收益的传统增额寿香太多？
不过我也发现，你们心动归心动，却不敢下手。
理解，还是对“不确定分红”有顾虑。
不慌，今天我就来好好剖析它。
01
啥是分红险？
分红险，重点落在“分红”二字。
保司会将可分配的盈余，按一定比例分配给消费者。
简单来讲，分红险收益由两部分叠加：
① 保证收益，白纸黑字写进合同，保司一定给。
② 分红收益，保司根据情况配发红利，浮动不确定。
下有保底，保证不亏本；上有分红，博取高收益。
另外，分红险大多作为附加险存在，常见的：
比如分红型增额寿，就是既有保障，又能获取收益。
02
五大真相揭秘
一、分红从哪来？
想解除对“分红不确定”的顾虑，第一步，弄清楚分红从何而来。
分红，分的是保司该分红险业务的“可分配盈余”。
而“可分配盈余”，主要源于这5差：
尤其是利差，最大头，直接和保司投资收益率挂钩。
5差之和＞0，就代表有红利可分。
并且，按监管规定，分配比例至少为70%，保证了消费者的权益。
二、分红怎么分？
两种分配方式：现金分红、保额分红。
现金分红，单利概念。
可以理解为：鸡生蛋，蛋给你，不断循环往复。
它的优势在于灵活，分红可随时取用。
保额分红，复利概念。
可以理解为：鸡生蛋，蛋变鸡，鸡又生蛋...期满一次性给你。
分红每年叠加到保额、现价上，中长期收益要更高。
本质上，两种分红方式没有优劣之分。
但我个人会更偏向“保额分红”，下文带产品展开给你们分析。
三、分红会是0吗？
emm，理论上是可以，但概率极低。
因为分红险，有一套特殊的“平滑机制”，类似于三峡大坝调控水位。
今年赚得多，没分出去的，就存起来；
明年赚得少，拿出来补充，维持分红稳定。
其实对于分红，我还是很有信心。
前段时间，行业首次披露分红险的“红利实现率”，
650余款产品，87%的红利实现率≥100%：
这数据，很能说明实力。
四、分红实现率是啥？
上面的图你们可能有点懵，我解释下。
分红实现率=（实际派发金额/建议书演示的预期金额）%
假设，某建议书演示的预期金额为10万元，若最终：
分红12万，则分红实现率为120%；分红8万，则分红实现率为80%。
可以理解吧。
分红实现率，可以帮我们筛选出好产品。
过往数据越亮眼，证明保司的综合实力越强。
五、分红险怎么挑？
看完上述分析，其实优质分红险的标准已经出来了。
① 产品收益可观
包括保底收益、预期收益、回本期。
保底收益(按2.5%预定利率演示)，好的产品能去到2.3%左右；
分红收益，按监管规定，现在最高按4.5%的利率演示。
如果达成100%实现率，则浮动收益为70%（4.5%-2.5%）=1.4%，
最终收益：2.3%+1.4%=3.7%
② 保险公司投资能力强
分红险，很考验保司的投资能力。
产品想好，背后保司得会投资、懂投资。
这部分核心要看的，就是保司历年来的投资收益率，
可以去翻看下企业年报，相关内容会定期公布。
还有股东构成、投资项目、资产管理能力这些，都可以看看。
③ 产品过往分红实现率高
这个上面也有说到，教教大家怎么查。
以中意人寿为例，公开信息披露→专项信息→红利实现率：
自今年7月1日起，按规定所有保司都得披露这项信息。
所以投保前，咱们就可以上官网去查一下。
03
产品推荐
依照上述标准，我筛选出一款优质分红险：
中意人寿——一生中意(分红型)。
先看收益，以30岁男性，年交10万为例：
回本速度较快，且过后现价开始猛涨。
保底收益，后期稳定在2.3%左右；
加上浮动收益，IRR高达3.56%左右，很高。
并且，这款产品还有两个优势：
A、保额分红，收益复利滚存。
B、可减保支取收益，每年最多可减20%基本保额。
这就是分红型增额寿的独特魅力所在。
再看保司，一生中意由中意人寿承保。
02年成立，注册资本19亿人民币，目前增至37亿。
这家保司，背后有两大世界500强大股东加持——
中国石油天然气集团公司、意大利忠利保险有限公司。
持有我国多个大型项目，如西气东送等，
它的可投资规模、盈利能力毋庸置疑。
最后，分红实现率。
我去翻了，过往3年它家产品分红实现率普遍在100%及以上。
综合看下来，一生中意确实不错。
如果是想配置分红险，可以优先考虑它。
04
哔哔两句
分红险，两大优势：能锁定终身利率、有保底+分红收益。
不管未来利率如何下行，投资如何爆雷，它都不会受影响。
加之监管严苛，以后的分红险也会越来越公开透明。
所以还是那句话，要有信心；同时，选对产品。
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