今年的开门红，比往年来得更早一些。
尤其红火的是国寿的一款年金险——鑫享至尊，号称5.3%利率，把学姐之前一通吹嘘的4.025%利率年金险打得鼻青脸肿。
仿佛国寿出手，天下我有。
扒它之前，先看看什么叫「狂」：
各种排队，各种抢：
一、鑫享至尊年金险
先来看看这个70年国寿顶级之作的产品形态：
这款产品很简单，形态是年金+万能账户的形式，身故赔付所交保费（不计利息）。
年金的返还形式有两种：
交费期为3年的，按合同基本金额确定的年交保险费的60%给付年金；
交费期为5年的，按合同基本金额确定的年交保险费的100%给付年金。
举个例子，30岁男，5年缴费，年交10万，在30-34岁是缴费期，35-39岁可以每年领取10万，等于说这里就把前面5年交的钱领回来了。
最后一年，40岁再领走3.88万。
嗯？？？
等于说前5年交了50万，后面5年领回50万，最后再领1年的利息3.88万？
是我数学不好吗？无论怎么算最后IRR实际收益率只有1.44%，连银行一年期定存都1.75%？这个产品的意义在哪？
学姐很快冷静了下来，想起还有一个代理人们到处吹嘘5.3%利率的万能账户，它就像魔术师的双手，可以从无变有。
下面详细就分析一下这个充满魔力的万能账户。
二、诱人的万能账户
先跟各位科普下什么是万能账户，它就相当于一个能保底的指数基金，前10年的年金账户本息（50万+3.88万）到期后如果不领取的话，会自动丢到这个万能账户里，进行投资增值。
万能账户的收益虽然是浮动的，但还是会规定一个保底收益，鑫享至尊的万能账户保底收益是2.5%。
可是保险公司肯定不会满足于拿2.5%的收益来演示给客户看，于是又有了假定的中档收益4.5%、高档收益6%。
不同利率水平下，造成的收益差距当然是巨大的。
一个保底2.5%收益的万能账户其实没有什么可怼的，但过分的吹嘘，拔高到顶级制作，并且拿演示的假定利率5.3%进行大吹特吹就有点让人受不了了。
我就问一句，过去中国人寿有哪款年金险的万能账户做到了持续十年以上达到5.3%结算利率的？
竟敢明目张胆讲着违背监管的宣传语：
正规的宣传材料里，做收益演算时，一定会在底下加上一句：万能保险结算利率超过最低保证利率部分是不确定的。
当然，很有可能写了但你根本发现不了这句话，比如上面学姐发的一张图里就有：
哪怕我们动手去翻翻中国人寿官网上的万能账户结算利率每月公布，都能摸索出一些规律：
（有兴趣的也可以自行查看：http://www.e-chinalife.com/chinalife-ech/news/wannenggonggao/index.jsp）
国寿披露页面里一共展示了27个万能账户：
结算利率超过5%的3个，其中3.7%结算利率有17个，最低的结算利率是2.2%。
在没有合同保障明确收益保障的情况下，你相信国寿能以30年平均5.3%的利率结算给客户？随着经济周期的波动，公司投资能力的变化，每月的结算利率都会有差别。
拿长期5.3%利率来吸引客户，真的很下作。
学姐腹黑一点地想，假如这个账户真赚到了平均5.3%的收益，它为什么要全部给投资者呢？自己敛了它不香吗？反正又没有合同约定…
只要给出的利息高于2.5%就合情合理，对不对？
再退一步说，万能账户的钱是需要靠年金账户的钱「养着的」，但前5年是没有钱进入万能账户的，这时候5.3%结算利率有什么意义？
说不定到第五年年金进入万能账户时，结算利率已经跌到3.7%了，一直到第十年，你所交的本金和1.44%的利息才会进入万能账户里获得完整收益。
那已经是10年后了，还5.3%？
3.5%都不知道能不能保得住。
另外，只拿结算利率或者最高利率演示，而闭口不提手续费的都是耍流氓！
*鑫享至尊万能账户合同条款截图
就算一直以5.3%的利率结算，最后到手的也绝不是5.3%的收益，还有一堆手续费等着你呢。
总结来说，这就是一款主险收益只有1.44%，附加万能账户收益不确定的一款产品。
保底收益2.5%也不是市面最高的水平，大把3%的保底万能账户，但他们没有与国同寿的命运，自然没法像他们的代理人这么能吹。
下次看到这样的宣传语，记得反手就是一个举报…
三、违规宣传与自我洗脑
热情是个非常吓人的东西，尤其当它用错地方以后。
国寿代理人的宣传甚至把自己人也忽悠进去了，客户没开始买，自己人先抢购了起来。
还记得前面那张图吗？
随心可借80%？光看这几个字还以为是账户价值的80%？不好意思，是现金价值的80%。
随时可取100%？万能账户取钱一直都有一个限制（不超过20%），但这款产品非常鸡贼，将这一项进行隐藏，条款里是这样写的：
*鑫享至尊万能账户合同条款截图
本公司规定的最低标准是多少？不好意思，没说。
想全部拿走就得退保，而且在回本之前的第2-10年退保还要扣一笔钱，总体还是亏损的，这都能说是「随时可取100%」？
这帮没有任何专业精神的代理人，总想着用夸张、扭曲的方式来达到销售额，一开始就搞错了年金险的本质，多少人半年前还在做代理人，半年后就拿着自己在上班时自购的一堆保单骂骂咧咧。
有上百万的代理人，就有着上百万的潜在客户，排着队送钱。
也许说多自己就信了，这让学姐想起多年前的一个亲戚，疯狂地向我推销一款牙膏。
「这款牙膏纯植物成分，吃进去都不怕！」
说完就挤出一口吞了下去，可能味道也不是那么好，他的表情僵了一下，说：
「你看，没事吧？！」
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