朋友们，保险行业有个大事儿忘记通知大家了。
第四套生命表快要出来了，和咱们关系很大。
简单说，这个生命表就是保险行业记录某段时期内「人口死亡率」的死亡表。
很多保司的产品定价，都会参考这个表。
所以保险产品要涨价的谣言和舆论四起...
01
我国的第一套生命表诞生于1995年，大概每10年更新一次。
目前我们正在用的是第3套生命表，统计的是2010-2013年之间的死亡数据↓
表上写的数字，就是每个年龄段的预估死亡率。
比如我圈出来的，0岁男性的死亡率为 0.000867，
代表着如果有100万0岁男性被保人，那么预计当年会有867人死亡。
有了这个数据，保险公司的精算师就能精确算出这一年身故要赔多少钱。
再结合预定利率和费率，就能算出每个人要交多少保费。
而最新的第四套生命表发布的征求意见如下：
最大的变化是——
新版生命表的人口死亡率，只有旧版的80%左右。
死亡率下降了20%-30%。
你看上表，0岁男性，预期寿命84.46岁。
而10年前的第三版，0岁男性，82.63岁。
女性也一样，预期寿命从87.63岁涨到了90.08岁。
由此可以得出，无论男女，预期寿命都至少提高了2岁+。
那问题来了：
预期寿命更长了，真像传言所说，保险要涨价了？
这话吧，对也不对。
首先我们得知道，保险的保费是由什么组成的。
一般长期险的定价，要考虑三个因素：
保险事故发生率(死亡率、重疾发生率、疾病住院发生率等)；定价利率(保险的预期投资回报率，目前上限为3%)；定价费用率(产品研发，宣传推广，佣金等费用)。
假设后两者不变的情况下，
我觉得最大最直接的影响是——养老年金收益会变低。
你想想，为啥当下的养老年金复利甚至能破4%？
直接比增额寿高1%或以上的收益？
我之前聊过好多次，核心在于活得时间够久。
比如买大家慧选B款，30岁女年交10万交5年，
设定60岁开始领取：
到85岁IRR是3.34%，
到95岁IRR是3.87%，逼近4%(90岁还给祝寿金)。
因为目前的养老年金产品，是以10年前的人口死亡率来定价的。
相当于默认长寿的是较少数。
但现在，大家一起寿命增长，领取的养老金会更多。
保司不可能会做亏本生意啊，反映到咱们消费者手里，
就是交同样的钱，以后每年领的年金就得变少了。
如果你希望每年领的钱不变，那就需要交更多保费。
有点庆幸，我早早就给自己买了75万养老金。
02
而在其他产品方面，寿险这种保死亡的保险价格理应会下降。
比如定寿，它只保身故/全残，有可能会小幅降价。
对保险公司来说，死亡率变低，
那身故保险金的赔付就会滞后或者减少，少收一点保费很合理。
另外，重疾也有可能涨价。
尤其是不含身故责任的重疾险，
因为死亡人数减少，相当于会发生重疾的绝对人数也会跟着上升嘛。
但话说回来，前面我也科普过了：
死亡发生率只是保险定价的依据之一。
定价在某种程度上，属于是市场行为。
目前一部分保险的定价已经很激进了。
很多保司为了抢占市场，打出名堂，疯狂让利给消费者。
比如定寿一直就是地板价，估计降价也降不太动。
再比如，近几年爆火的「增额寿」，
依然有少部分产品变着法突破预定利率，擦着灰色地带凭实力圈粉。
监管很担心，你们这么搞，兜底的还是我啊。
所以你可以看到监管过去这一年来的求稳操作：
下调利率，是为了防止利差损；报行合一，是为了防止费差损；更新生命表，是为了防止死差损。
这是要进一步让保险定价回归理性啊。
em...懂得都懂。
秋阳的小感想：
以上，都是基于理论和经验的分析。
具体保险公司的实操定价，可能会有一点变化。
不过，唯一我敢打包票的是：
以后高收益的养老年金，一定会越来越少。
趁着现在还有那么几个利率超4%的养老年金，珍惜吧朋友们，
我估摸着坚持不了太久就会下架。
总之，大家一定要搞清楚生命表更新背后的逻辑，
保险该买得早点买，最好争取这段时间内搞定~
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