我这些天晚上老做同一个梦，梦里一直在帮大家填投保单。
感觉最近确实是老了许多......
金玉满堂9月30日要下架，都晓得了吧？
我每天跟陀螺一样，围着它一直转。
好不容易空了些，跟大伙唠唠，保司是不是吃太饱，今年这么频繁“停寿”。
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不同市场，同样低迷
经济形势不好，老生常谈了。
本来经济增速就在持续放缓，突如其来的疫情加战争，更是雪上加霜。
曾有几次我都搞混了股票行情中心跟健康码。
实在太绿了。
日经225近一年跌幅17%；
美国纳指近一年跌幅21%；
香港恒生指数近一年跌幅25%。
这些主要经济体，资本市场跳水一个比一个猛，堪比奥运会。
我们也难独善其身，今年沪深300指数也是跌了17%。
生活中最直接的体现就是：不大敢花钱了。
既然不敢花钱，那得找个地方存钱吧？
但这几年，大额存单定存、国债利率也是大跌：
再加上信托银行等暴雷频发，把这时期称为金融业极致地狱模式，也不为过了。
于是，保本灵活、锁定复利的增额寿，无疑击中绝大多数人的需求。
所以，它火了。
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逃难
正常的商业逻辑来讲，产品大火，市场需求旺盛，厂家会趁机增产，大赚一笔。
但增额寿却偏偏在这会矫情起来。
我细数一下，春节至今有28款增额寿下架，平均每个月竟然有3款。
保险公司几乎是在“逃离”增额寿市场。
为啥要逃？
我私底下跟几个保司高管聊了下，发现保险公司“逃”，主要是怕两个风险：
1.利差损风险
增额寿，锁定3.5%复利滚存。
保险公司卖增额寿，相当于就是一份锁定利率、保本保息的基金。
我们把钱交给保险公司去做投资，保险公司承诺在某时段达到多少收益给我们。
这些收益以现金价值的形式，在合同订立之初便敲定下来。
换句话说，无论盈亏，保险公司都得兑付这3.5%的复利利息。
这要换在以前，能快速帮保司要到发展所需的大笔资金。
但现在，利率下行、经济增速放缓成为发展难题。
增额终身寿的利率锁定期又是终身。
这要了保司的老命。
再怎么会赚钱，也不可能保证一辈子盈利。
万一后期投资收益率达不到3.5%，但却依然要给保单兑付3.5%的复利率。
这就像一把屠刀悬在保司脖子上。
面对越卖越多的增额寿订单，保险公司未来利差损风险越大，简直如坐针毡。
像吃蛋糕，第一口是初恋的感觉，透心甜；一口气吃了五磅，估计要出人命。
2.长险短做风险
投资，不可能同时兼顾安全性、收益性与流动性。
为了获取较高收益性与安全性，势必要牺牲流动性。
就像高速公路，高速费再怎么收，还是要很长时间才能回本产生收益。
保险公司也不例外。
基本我们日常所见的各种大型基建项目，都是银行给贷的款。
银行钱哪里来？保险公司是个大金主。
但，了解过增额寿的人都知道，现在的增额寿卷得都没人样了。
10年缴费期，普遍6-8年就能回本。
钱都没给完呢，就开始算利润了。
好比米加了水还没蒸，就盛出来开吃。
好家伙，我想想牙齿就发酸。
这单量一旦多了，保司就要面对天量的资金赎回压力。
但自己的投资，可能连本金都还没收回来。
万一哪条资金链断裂，怕不是又要来一次金融危机。
为了防止这事，监管部门没少打保司的屁屁。
终于，屁股被打肿了的保险公司，开启了下架浪潮。
而这些下架的产品，最大的共同点就是保单早期现价高、回本快，且对减保没啥限制。
接替它们的，则是早期现价增长慢、减保严格限制的产品。
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还能买不
对于增额寿，不少小伙伴还是持观望态度。
诚然，仍“在世”的增额寿，比起几年前的产品，收益确实有差距。
但错过就是错过了。
下一个更好，这种饼在健康险市场画得美，在增额寿这还真画不好。
不信，预计9月30号下架的弘康金玉满堂，它的继任者弘运稳赢已经上线。
我们取同样的条件，30岁男性，年交10万缴10年，围观下差距：
末期，金玉满堂现价9507070，弘运稳赢现价8246580。
同样的投入，本金也才100万，最后收益竟差了126万，气不气人。
后台粉丝也经常留言，说我动不动就对比末期，说自己不能活那么久......
这要求倒是挺怪异，不过我也满足你。
看看70岁的收益：
金玉满堂3388950，弘运稳赢2938080。
前者多出了45万，几乎是本金的一半了。
活到70岁，挺朴素的愿望，不过分吧？
有资金规划的需求，金玉满堂为代表的增额寿依旧是首选。
相似的产品，比如国债、大额存单这些，综合性都没增额寿好。
国债难抢，锁定利率期短。
3年5年的，撑死10年。
况且现在出的长期国债，利率比短期的还低。
大额存单则门槛高，大额这名号不是乱吹，一般家庭一下砸这笔钱，压力不小。
而增额寿门槛低，使用灵活，终身锁利，靓货实锤。
唉，可惜就是红颜薄命。
这波下架的浪潮，终于也是打到了我最爱的产品身上。
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