分红险保什么不重要，重要的是它的收益。
分红险是理财保险，本质上是一笔投资，所以我们买分红险，不是看它能给我们提供多大的保障，是要看它能给我们带来多大的收益。
就像太平洋保险鸿鑫人生两全保险（分红型），它的收益主要来源于三方面：祝福金、祝寿金和分红，具体如下图：
1、祝福金
9%的基本保额，以3800元的保额计算，也就是说，你每年可领取342元，领终身。
2、祝寿金
在你年满70岁时，保险公司会退还你所有的已交保费，你要想拿回你交的这笔钱，得等到你70岁的时候。
3、分红
每年保险公司都会从公司的可支配盈余中，抽取一部分分给保户，听起来是不是很好？可保险公司实际操作起来就不是那么回事了。
保险公司的红利主要来源于三方面：死差、利差和费差。就是说，红利收益与保险公司的实际经营额是相匹配的，上不封顶，但是也可能没有红利。
另外保险公司的盈利和分配方式都是不透明的，完全是它们自己说了算，分多少、怎么分，都是由保险公司自己决定。所以在分红问题上，保险公司既是“运动员”，也是“裁判员”：
为什么分红险投诉那么高？揭秘分红险的神秘面纱weixin.qq.275.com
看完之后是不是感觉心里拔凉拔凉的，大家先别急，后面有更心寒的。
了解了鸿鑫两全险的固定收益后，我们下面开始算它的收益率。
1、内部收益率（IRR）
内部收益率（IRR）和银行的年利率差不多，只是IRR是用来计算投资收益的。具体是什么意思呢？我举个例子。
比如说，你有50万，你把这笔钱存到银行，银行每年给你4%的年利率。但你现在拿着这50万进行了投资：你第一投了XX项目，投了30万，第二年又投了20万，第三年项目开始盈利，赚了30万，第四年赚了30万，第五年赚了10万，第六年赚了10万。
我们除去成本50万，可以得出，在这6年时间内，你总计盈利30万。那这5年平均每年的收益率是多少？就可以通过IRR计算得出。
通过IRR，你能算出此次投资的年收益率，然后对比银行（或者其他理财产品）年收益率，就知道哪款产品收益高，哪款产品低了。
我们已30岁男性，3800元保额，10年交费为例（假设他能活到100岁），来算一下鸿鑫的IRR，计算得出，IRR是负的，也就是无法显示。
就是说，如果只计算固定收益，我们的这笔投资它起码不赚钱。
加上分红和身故时的收益，也许能赚一点，但是前面我也说了，分红这个东西它是不确定的，你能拿到多少钱完全看保险公司心情。还有就是身故时的收益，这个收益有多少得看你身故时的现金价值（合同中有说明）。
大家可以把每年实际领取的分红加入到固定收益中，然后重新计算一下IRR，那样计算出来的IRR肯定是正的，但不会太高。
2、万能账户的收益
所谓万能账户就是：保险公司返还给你的生存金（年金），你不着急领取，就可以选择让这笔钱进入万能账户中，实现增值。
（ps：万能账户有的产品有，有的产品没有，大家在购买前要询问清楚）
万能账户一般有三个收益利率：保底收益率、中档收益率和高档收益率。除此之外还有一个保险公司的实际结算利率。
保底收益率就是保证的最低收益率，不管保险公司经营状况怎么样，它每年给你的利率不会低于保底利率；
中档收益率和高档收益率是理想状态下，账户的年收益率能到多少，这两个收益率参考意义不大，只是拿来忽悠人的。
最常见的就是推销人员说的：“这款产品收益率高达6%—10%！”要是真的有这么高的收益率，那别人还玩儿什么股票和基金，所有人都一起买年金险好了。
实际结算利率是不固定的，具体需要看保险公司公布的数据，每个保险公司每个月都会公布一次结算利率。
所以说，看万能账户，我们只需看两个收益率：保底收益率和实际结算利率。
每个万能账户刚推出时，结算利率都非常高，差不多在5%左右，但随着时间的推移，结算利率是会下降的，最终会稳定在3%—4%左右。
我们在看万能账户的结算利率时，要把时间线拉长一点，如果是新推出的万能账户，我们可以找这家保险公司推出的其他万能账户，然后看一下这家保险公司的万能账户的平均结算利率是多少，好让心里要有个底。
最后再总结一下我是不建议大家购买分红险的，因为这种产品收益方式不太透明，里面猫腻很多，保险公司稍微动下手脚你都不知道。
如果大家想买理财保险，我建议购买“年金险+万能账户”这种收益率透明的保险，最起码能拿多少钱、收益率是多少，这些都能计算出来：
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