太平人寿的福寿连连年金险是一款分红险，它的收益主要来源于四方面：特别生存金、生存金、祝寿金和分红，具体如下图：
福寿连连是一款非常典型的分红险，有年金收益，也有分红收益，看起很有诱惑力，但是十个分红九个坑，一款分红险值不值得买，得看它的收益率：
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福寿连连的收益大致是这样的：
合同第五年末，给你一笔特别生存金；第六年起，每隔一年，给你一笔生存金；在你88岁时，可获得一笔祝寿金；在保障期内，保险公司会给你分红。如果你在保障期内，不急着取出这笔钱，那这笔钱会进入万能账户进行增值。
所以我们要计算的收益率主要有两方面：内部收益率（IRR）和万能账户收益率。
1、内部收益率（IRR）
通常我们计算年金险的收益率时，会用到IRR（内部收益率）。
IRR（内部收益率）相当于银行的年利率，只是它是用来计算投资收益的。具体是什么意思呢？我举个例子。
比如说，你有50万，你把这笔钱存到银行，银行每年给你4%的年利率。但你现在拿着这50万进行了投资：你第一年投了某某项目，投了30万，第二年又投了20万，第三年项目开始盈利，赚了30万，第四年赚了30万，第五年赚了10万，第六年赚了10万。
我们除去成本50万，可以得出，在这6年时间内，你总计盈利30万。那这5年平均每年的收益率是多少？就可以通过IRR计算得出。
通过IRR，你能算出此次投资的年收益率，然后对比银行（或者其他理财产品）年收益率，就知道哪款产品收益高，哪款产品低了。
我们以“30岁男，5年期缴，年缴10万”为例来计算福寿连连的内部收益率：
最终我们得到福寿连连的年金收益率为1.8%，就是说，我们把50万存到保险公司，保险公司只给我们1.8%的年利率，银行的定期年利率起码还有3%呢。
所以就年金收益来说，福寿连连都打不过银行，更别说和同类型产品竞争了：
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可能有的人问了：“福寿连连是一款分红险，你怎么没把分红算进去呢？你要是把分红加进去，收益肯定高！”
话是这么说没错，但是保险公司的分红没大家想的那么简单。
2、分红收益
保险公司的红利，主要来源于三方面：死利差、利益差和费益差（感兴趣的小伙伴可以查一下三者的定义）。
分红险的红利收益与保险公司的实际经营额是相匹配的，上不封顶，但是也可能没有红利，就像福寿连连的分红方式：
就像今年疫情原因，很多保险公司的投资都是亏损的，那保险公司就处于没盈利的状态，我们今年的这笔“投资”就是失败的。
再退一步说，算保险公司盈利了，保户能拿多少钱也是保险公司说了算，因为保险公司的盈利和分配方式都是不透明的，完全是它们自己说了算，所以在分红问题上，保险公司既是“运动员”，也是“裁判员”。
3、万能账户收益
万能账户大都有四个收益率：保底收益率、中档收益率和高档收益率。除此之外还有一个保险公司的实际结算利率。
保底收益率就是保证的最低收益率，不管保险公司经营状况怎么样，它每年给你的利率不会低于保底利率；
中档收益率和高档收益率是理想状态下，账户的年收益率能到多少，这两个收益率参考意义不大，只是拿来忽悠人的。
最常见的就是推销人员说的：“这款产品收益率高达6%—10%！”要是真的有这么高的收益率，那别人还玩儿什么股票和基金，所有人都一起买年金险好了。
实际结算利率是不固定的，具体需要看保险公司公布的数据，每个保险公司每个月都会公布一次结算利率。
所以说，看万能账户，我们只需看两个收益率：保底收益率和实际结算利率。
需要提醒大家的是，每个万能账户刚推出时，结算利率都非常高，差不多在5%左右，但随着时间的推移，结算利率是会下降的，最终会稳定在3%—4%左右。
我们在看万能账户的结算利率时，要把时间线拉长一点，如果是新推出的万能账户，我们可以找这家保险公司推出的其他万能账户，然后看一下这家保险公司的万能账户的平均结算利率是多少，好让心里要有个底。
总结来说，分红险是能赚钱，但永远赚不了大钱。分红险的主要收益来源于分红，而分红能拿多少完全看保险公司，如果保险公司今年赚的非常多，可能会稍微多给你一点；如果保险公司今年赚的少，那它基本就不会给你分红了。
所以用一句话总结分红险就是：十个分红九个坑。
如果大家非常想买理财型保险，我推荐大家购买“年金险+万能账户”这种简单、收益率透明的理财保险。但是在购买前，要注意几点：
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